Primera Página – Agencia de Noticias –
Santiago de Chile. – Este año se observa un notable incremento en el número de bonos corporativos chilenos que vencen, lo que podría resultar en un récord de emisiones en el país, según el principal colocador de bonos de Chile.
Comparado con el año pasado, el número de bonos que vence en 2024 aumenta en un 50%. Si las emisiones de bonos, tanto bancarios como no bancarios, aumentan tan solo en 11 a más de 181, alcanzarían el mayor nivel en al menos una década, según datos recopilados por Bloomberg.
Deneb Schiele, director de mercados de deuda en Scotiabank Chile, mencionó que la mayoría de estas emisiones probablemente se realizarán en Unidades de Fomento debido a su mayor liquidez, y las empresas también podrían optar por deudas a mayor plazo.
Se espera que 2024 marque el regreso de los emisores no bancarios al mercado de bonos tras la pausa causada por la pandemia y las altas tasas de interés. Con la recuperación del crecimiento económico, los emisores corporativos buscarán financiar planes de inversión y refinanciar deuda.
Scotiabank lideró el mercado de bonos en 2023, asesorando 19 operaciones por un total de US$2.090 millones, y ocupó el segundo lugar en 2022 con US$2.550 millones en colocaciones.
La expectativa de recortes en las tasas de interés del banco central este año incentivará a los emisores a considerar plazos más largos para sus emisiones. Se espera que el BCCh reduzca las tasas del 7,25% al 4% en los próximos 11 meses, según la última Encuesta de Expectativas Económicas.
Aunque los emisores no bancarios seguirán accediendo al mercado local, aquellos con moneda funcional en dólares podrían optar por emitir en mercados internacionales debido al reciente ajuste de las tasas de los bonos del Tesoro y la menor liquidez del mercado local.
