Primera Página – Agencia de Noticias –
Bogotá. – La calificadora de riesgo BRC Ratings, compañía de S&P Global, asignó la calificación inicial de AAA a los bonos ordinarios del Banco BTG Pactual Colombia S. A. hasta por $300.000 millones.
Esta calificación se fundamenta en la calificación AAA para las obligaciones de largo plazo del Banco BTG Pactual Colombia S. A confirmada en la revisión periódica del 13 de junio de 2023.
Al cierre del primer semestre de 2023 Banco BTG registraba una cartera de $402.872 millones, con una tasa de crecimiento interanual de 40%, en línea con la etapa temprana de expansión en la que se encuentra la entidad y superior a la de sus pares y la industria bancaria de 19% y 9%, respectivamente.
Como complemento a su oferta para clientes grandes corporativos y empresariales, el banco tiene un saldo de garantías bancarias emitidas por $155.655 millones, manteniendo un ritmo de incremento anual en torno a 2x (veces).
Entre tanto, continuando su diversificación de la estructura de fondeo, los depósitos a plazo de Banco BTG crecieron rápidamente, particularmente desde el primer trimestre de 2023. Lo anterior, en medio del entorno de altas tasas de interés y las condiciones restrictivas para emisiones de deuda en el mercado de renta fija local.
“Nuestro escenario base contempla un aumento de la cartera del Banco BTG por encima de la de la industria bancaria en los próximos 12 meses; esto implica una sobre ejecución del presupuesto del calificado para 2023, aunque estaría por debajo del plan de negocios expuesto en la calificación inicial. El deterioro del entorno macroeconómico se reflejaría en una caída de la inversión privada y, por ende, de la demanda de crédito, mientras que llevará a una intensificación de la competencia por el segmento de créditos corporativos, dado su bajo riesgo crediticio asociado. Esperamos que las sinergias comerciales con su matriz, Banco BTG Pactual Chile S.A, se traduzcan en una ventaja competitiva para mantener el ritmo de incremento del volumen de negocios”, dijo la calificadora.
El Banco BTG Pactual Colombia forma parte del grupo BTG Pactual, conglomerado financiero del banco de inversión más grande de América Latina, con 40 años de experiencia, y presencia en once países (Brasil, Chile, Colombia, México, Perú, Argentina, Estados Unidos, Reino Unido, España, Luxemburgo y Portugal), donde la entidad más relevante es el Banco BTG Pactual en Brasil.
“Continuamos ponderando positivamente la transferencia de la franquicia y la presencia del grupo BTG Pactual desde 2013 en Colombia por medio de la sociedad comisionista de bolsa y la fiduciaria, que demuestran la relevancia estratégica de la operación en Colombia para el conglomerado” dijo también BRC. Además, se resaltó que el banco se beneficia de la transferencia de conocimiento y el uso de recursos compartidos con su principal accionista Banco BTG Pactual Chile y con el banco en Brasil para la gestión integral de riesgos.
El Banco BTG sostiene un nivel de solvencia total en torno al 100%, muy por encima del resto de establecimientos de crédito y del 10.5% mínimo regulatorio que aplicará desde 2024.
Asimismo, toda su estructura patrimonial está compuesta por instrumentos de capital primario, lo que le permite afrontar escenarios adversos adecuadamente, dada su alta capacidad de absorción de pérdidas.
Por otra parte, cabe resaltar que la evaluación de la fortaleza patrimonial del Banco BTG incorporamos el respaldo de su matriz en Chile, que cuenta con calificaciones en escala global en grado de inversión, lo que le permite alcanzar las calificaciones de AAA y BRC 1+.
El riesgo de mercado del Banco BTG, medido por la relación del valor en riesgo regulatorio (VaR, por sus siglas en inglés) a patrimonio técnico, se ubicó en 0.2% a junio de 2023. Lo anterior se compara favorablemente frente al 6.7% de sus pares y el 3.5% del sector y se traduce en una menor sensibilidad de su patrimonio técnico a la volatilidad del mercado de renta fija local.
